مباشر- بدأت البنوك الاستثمارية العالمية التي أدارت طرح شركة سبيس إكس تسويق أول طرح سندات ذات تصنيف استثماري عالي الجودة للشركة بالأسواق المالية اليوم الإثنين.

وتأتي هذه الخطوة كبداية لموجة اقتراض تمويلي ضخمة تستهدف توفير السيولة اللازمة لطموحات واستثمارات الشركة التوسعية بقطاع الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الرقمية، وذلك عقب إتمامها بنجاح لعملية طرحها الأولي القياسي بالبورصة بقيمة بلغت 75 مليار دولار، والذي ساهم في تحويل الكيان لأحد أغلى الشركات العامة عالمياً، وفق "بلومبرج".

وأفاد شخص مطلع على مجريات الطرح بأن كبار المؤسسات المصرفية ومنها "بنك أوف أميركا" و"سيتي جروب" و"جولدمان ساكس" و"جيه بي مورجان تشيس" و"مورجان ستانلي" – وهي ذات البنوك التي تولت سابقاً تقديم التمويل الجسري المؤقت للمجموعة – تعقد لقاءات ومكالمات موسعة مع المستثمرين والمؤسسات المالية، لترتيب الطرح السندي المرتقب الذي يتوقع إصمامه بآجال استحقاق مرنة تتراوح فتراتها الزمنية بين خمسة وثلاثين عاماً وفقاً لمتطلبات السوق.

وتسعى سبيس إكس، المتخصصة بصناعات الصواريخ والأقمار الصناعية والذكاء الاصطناعي، لجمع ما لا يقل عن 20 مليار دولار من خلال هذا الإصدار السندي العام غير المضمون.
ستوجه الحصيلة التمويلية بالكامل لإعادة تمويل سداد قرض مؤقت بقيمة مماثلة تقريباً، والذي يمثل الكتلة الحرجة والأكبر من حجم ديون الشركة طويلة الأجل البالغة 29.1 مليار دولار، وتأتي الخطوة عقب نجاحها في اقتناص تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية "BBB" من وكالات التصنيف الثلاث الكبرى.

ومنحت وكالة موديز ديون الشركة تصنيف "Baa1" وجاء تقييم فيتش عند "+BBB"، وهما يزيدان بثلاث درجات عن فئة السندات عالية المخاطر، في حين منحتها ستاندرد آند بورز تصنيف "BBB" مستندة للمكانة الاحتكارية لشبكة النطاق العريض "ستارلينك" وأهميتها للحكومة الأمريكية.

وعلى الرغم من إعلان سبيس إكس ببياناتها الرسمية عن امتلاك سيولة نقدية ضخمة وما يعادلها بنحو 101 مليار دولار حتى منتصف يونيو الجاري، إلا أن الإدارة التنفيذية بقيادة المدير المالي بريت جونسن والرئيسة غوين شوتويل تفضل الاعتماد على أسواق الدين كخيار استراتيجي مستقبلي لتمويل التوسعات دون اللجوء لتخفيف حصص المساهمين الحاليين عبر إصدار أسهم جديدة، متوقعين أن يكون الاكتتاب العام الأخير هو المرة الأخيرة لبيع أسهم رأس المال بالأسواق.

ويندرج هذا الطرح بمسار طفرة ديون البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث جمعت شركات التكنولوجيا الكبرى ما يزيد عن 300 مليار دولار منذ نوفمبر الماضي لتغطية التكاليف الرأسمالية الضخمة لبناء مراكز البيانات والقدرات الحوسبية الفائقة.

وتتوقع أوبنهايمر وشركاه نمو الديون الصافية لـسبيس إكس لتتجاوز 400 مليار دولار بحلول عام 2031، بظل امتلاكها لعقود حوسبة وتوريد سحابي بقيمة 75 مليار دولار لصالح غوغل وأنثروبيك، موازاة مع مراقبة مخاطر الحوكمة المرتبطة بتركيز القوة التصويتية.