شركة أبحاث تخفض مستهدف سهم "دله الصحية" إلى 147 ريالاً.. وتوصية بـ"محايد"

الرياض - مباشر: ذكر تقرير صادر عن شركة الجزيرة كابيتال أن الاستحواذات رفعت من إيرادات شركة دله الصحية خلال الربع الثاني  لأعلى مستوى عند 1.06 مليار ريال  ، بنمو عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 38.8 % وأعلى من الربع السابق بنسبة 27.6%.

وأوضحت الجزيرة كابيتال وفقا للتقرير الذي اطلع عليه "مباشر" اليوم الإثنين، أنها قامت بتخفيض السعر المستهدف إلى 147 ريالاً للسهم والتوصية إلى "محايد" لسهم الشركة كمزود رعاية صحية من الفئة المتميزة بمكرر ربحية معدل متوقع للعام 2025 عند 29.6 مرة.

وأضاف تقرير الجزيرة أنها ترى أن الضغوط التنافسية في القطاع أصبحت أكثر وضوحاً، وكذلك على مستشفى المملكة التابع لدله، حيث يوجد مؤشرات أولية على زيادة الديناميكيات التنافسية في السوق فيما يتعلق بجذب المرضى والكوادر الطبية. 

وتتوقع الجزيرة كابيتال استمرار هذه الضغوط في ظل الزيادة المتوقعة في عدد الأسرة للقطاع في مدينة الرياض بنحو 5,000 سرير بحلول العام ٢٠٣٥، بينما تستمر التوقعات لمستشفيات الخبر والأحساء، بالإضافة لتوسعة مستشفى العارض.

وقالت شركة الأبحاث إن نتائج الربع الثاني 2025  تظهر تحقيق الشركة إيرادات ربع سنوية تجاوزت للمرة الأولى مستوى 1 مليار ريال بدعم من مساهمة الشركتين المستحوذ عليهما في المجموعة مع بدء التحسن في الطاقة التشغيلية؛ إذ حققت دله نتائج جيدة للربع الثاني 2025 وهي نتائج تعكس التأثير الكامل للاستحواذ على مستشفيي الخبر والأحساء مع وجود مؤشرات إيجابية على المساهمة المحتملة للمستشفيين في نمو المجموعة عند بدء تشغيلهما. 

وأضافت ارتفع صافي الربح عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 11.1 % لكنه انخفض عن الربع السابق بنسبة 20.1 % ليصل إلى 124.3 مليون ريال سعودي، وباستثناء عكس مخصص زكاة سجلته الشركة بقيمة 12.5 مليون ريال سعودي، يكون مستوى صافي الربح حول مستواه للربع المماثل من العام السابق.

وأضافت أنه  باستثناء الأرباح غير المتكررة التي حققتها الشركة في الربع الأول 2025 بقيمة 51 مليون ريال سعودي، كانت الشركة ستسجل نموا في صافي الربح عن الربع السابق بنسبة 19 %.

 وارتفعت الإيرادات بشكل كبير لتصل إلى 1.06 مليار ريال  ارتفاع عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 38.8 % و 27.6 % عن الربع السابق؛ حيث جاء هذا النمو بدعم من
دمج الشركتين المستحوذ عليهما اللتين ساهمتا بنحو 59 % من نمو الإيرادات خلال الربع. في إشارة إلى المساهمات المستقبلية.

و ارتفعت إيرادات الشركتين المستحوذ عليهما في الربع الثاني 2025 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 72 % في حين خفض مستشفى الخبر صافي خسائره
بنحو 61 % خلال نفس الفترة لتصل إلى 18 مليون ريال.

وقالت إنه من المتوقع أن يدعم اكتمال عملية استحواذ مستشفيات الخبر والأحساء بنهاية الربع الأول 2025 مسار نمو دله على المدى المتوسط من خلال زيادة عدد الأسرّة بنسبة 60 %: تم دمج المستشفيين خلال الأسبوع الأخير من الربع الأول 2025 مما زاد محفظة الأسرّة لدى دله بنحو 60 % إلى نحو 2,000 سرير مع توسيع نطاق تواجدها في المنطقة الشرقية. 

وأضافت: يستمر مستشفى الخبر في مرحلة التشغيل التدريجي وتتوقع الإدارة الوصول إلى نقطة التعادل بحلول الربع الثاني 2026 ، حيث أحرزت تقدما كبيرا بحلول الربع الثاني 2025 مما خفض صافي الخسائر عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 61%.

حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال أبل ستور أو جوجل بلاي

للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا

لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا

لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية.. اضغط هنا

تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام

ترشيحات:

هيئة الإحصاء: صافي الاستثمار الأجنبي المباشر بالمملكة يرتفع 14.5% في الربع الثاني

"صندوق الاستثمارات العامة" و"سيلفر ليك" يدرسان الاستحواذ على "إلكترونيك آرتس"